Zbog povoljne klime, s prosječno 2584 sunčana sata godišnje i blagog podneblja, ovaj gospodarski najrazvijeniji otok prekriven je bujnom sredozemnom vegetacijom.
Jedino naselje Lopud smješteno je u uvali iz koje vodi put do suprotne strane otoka - do pjeskovite uvale Šunj.
Lopud je u prošlosti bio više naseljen nego što je to danas pa kronike govore da je potkraj XVI. st. imao 2 samostana, 30 crkava i znatan broj ljetnikovaca i palača, od kojih se do danas sačuvao samo dio.
U turističkom pogledu Lopud je najrazvijeniji otok elafitskog otočja, a mjesto Lopud jedno od najposjećenijih otočnih mjesta.
Blaga mediteranska klima, bujna mediteranska i suptropska vegetacija sa čempresima, limunima, narančama, borovima i palmama, brojne prekrasne plaže (Šunj) i mogućnost ugodnih šetnji uz obalu, čine Lopud izuzetno atraktivnom destinacijom.