Se encuentra a 7,6 M al noroeste de Dubrovnik. En la isla hay dos poblaciones grandes, Šipanska Luka y Suđurađ, conectadas por una carretera que atraviesa el fértil Šipansko polje.

Durante el siglo XV muchas familias pudientes de  Dubrovnik construyeron en Šipan sus residencias veraniegas. Así, en Šipanska Luka está la mansión de la familia Sorkočević. En la iglesia parroquial de San Esteban se encuentra la imagen de la Virgen con el Niño, obra del pintor veneciano del s. XV Panteleone. Por encima de Šipanska luka el gobierno de la República de Ragusa construyó en 1450 el palacio Ducal de estilo gótico sede del gobierno de la República en la isla.

Dos grandes torres defensivas dominan Suđurđ construidas dentro del complejo de la villa veraniega de la familia Skočibuha (s. XVI). Estas torres servían como defensa contra los piratas.

En las laderas de Šipansko polje son numerosoas las villas de verano así como de numerosoas iglesias y capillas renacentistas y barrocas. Es de interés particular la iglesia fortaleza del Espíritu Santo.

Hoy en día, las amplias playas, el mar cristalino especialmente rico en pescado, la abundancia de vegetación y el conocido vino de Šipan hacen a la isla un atractivo destino para los que desean pasar unas vacaciones tranquilas.